Pravljica pripoveduje o vladarju, carju Saltanu, ki si izbere za ženo in mater svojega sina Gvidona najbolj iskreno med tremi vrstnicami. Nevoščljivost ostalih dveh deklet in tašče Babaruhe pa sproži zlo. Tako z zvijačo poskrbijo, da mlado mater in dečka zaprejo v sod in poženejo na odprto morje in prepustijo negotovi usodi. Brodolomca čudežno reši val in ju pljuskne na samotni otok, kjer mladenič zavlada kot knez Gvidon. Očarljiva labodka Gvidonu, kot svojemu junaškemu rešitelju pred jastrebom, skozi več čudežnih krogov pomaga do srečnega konca. Tam se labodka za junaškega kneza spremeni v prelepo nevesto.
